6 видов инвестиций в ОАЭ

Основными преимуществами инвестирования в ОАЭ является наличие надежной законодательной базы для защиты инвестиций. Из года в год ОАЭ привлекают большое количество прямых иностранных инвестиций (ПИИ), а согласно отчету Конференции ООН по торговле и развитию, в 2021 году ОАЭ заняли 1 место среди Арабских стран и 15 место в мире по способности привлекать ПИИ. Так как государство ОАЭ предоставляет широкий выбор классов активов для инвесторов со всего мира, мы подготовили статью, в которой содержится информация о 6 наиболее популярных вариантах инвестирования в ОАЭ.

6 инвестиционных инструментов ОАЭ

ОАЭ предлагают инвесторам несколько направлений инвестирования, таких как акции, облигации, взаимные фонды, ETFs, REITs и инвестиции в недвижимость, о которых далее пойдет речь.

Акции

Акции –‌ это часть капитала любой компании, которым может владеть любой инвестор до тех пор, пока он сам не решить их продать. В данном случае, инвестируя в акции вы можете рассчитывать на 2 способа получения прибыли: дивиденды, выплата которых в большинстве случаев производится раз в 3 месяца и за счет повышения курса. Второй вариант больше подходит для инвестиций в долгосрочной перспективе, так как, к примеру, инвесторы, купившие в 2016 году акции компании International Holding Company PJSC (IHC) по цене AED 1 400 (USD 380, RUB 28 000) в 2021 году смогли продать их по цене до AED 152 200 (USD 41 400, RUB 3 050 000). Но стоит учитывать, что акции могут не только расти в цене, но и упасть, что приведет к существенным потерям.

Примечание: Чтобы инвестировать в фондовый рынок ОАЭ, необходимо открыть торговый счет у брокера. При этом выбранный брокер должен быть зарегистрирован на одной из следующих бирж государства: Abu Dhabi Securities Exchange (ADX), Дубайский финансовый рынок (DFM), NASDAQ Dubai.

Облигации

Облигация, в отличие от упомянутых выше акций, которые могут быть проданы/куплены в любое время, является займом с фиксированным сроком, который предоставляется компании или правительству в обмен на регулярные процентные выплаты (например, 10 или 20 лет). По истечении срока погашения все облигации выплачивают основную сумму, но есть и такие облигации, которые выплачивают держателям проценты вместе с основной суммой. Облигации с годовой процентной ставкой выплачиваются инвесторам в период между моментом выпуска облигации и датой ее погашения. Одним из главных преимуществ инвестирования в облигации является возможность заранее оценить свою выгоду.

До наступления срока погашения инвестор может продать облигации по более высокой цене, тем самым получив прибыль. В случае если облигации не были проданы ранее, их погашение происходит в установленный срок. Затем эмитент выплачивает владельцам номинальную стоимость, обозначенную в бумагах.

Главный риск при таком виде инвестирования –‌ банкротство компании-эмитента. Обеспеченные облигации - самый надежный вид инвестиций в таких ситуациях, поскольку безопасность вложений может быть обеспечена депозитом (оборудованием компании или другими ценными бумагами). В случае банкротства фирмы инвестор сможет продать депозит, что позволит ему вернуть свои деньги. Другой вариант обеспечения - гарантия другой компании, которая примет на себя обязательства по облигациям в случае банкротства эмитента.

Более всего для инвестирования подходят:

• Корпоративные облигации, которые были выпущены компанией с целью привлечения капитала.
• Национальные –‌ эмиссии федерального правительства.
• Муниципальные –‌ ценные бумаги, которые выпускаются правительственными организациями для финансирования повседневных обязательств и для финансирования капитальных проектов, таких как школы, автомагистрали и т.д.

Что касается способов получения прибыли, то их существует 2: при помощи выплаты процентов два раза в год по фиксированной ставке, либо за счет роста цены, когда процентная ставка падает и новые облигации выпускаются по более низким процентным ставкам, стоимость облигаций, выпущенных по более высокой процентной ставке, только возрастает.

Паевые инвестиционные фонды

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) –‌ это совокупность денег нескольких инвесторов, объединенных одной общей инвестиционной целью. Эта коллективная сумма инвестируется в облигации, акции, золото, недвижимость и другие активы финансовыми или фондовыми менеджерами. Такой вид вложений подойдет для тех, у кого недостаточно времени на изучении инвестиционных инструментов. Примечательно, что в данном случае инвесторы не являются непосредственными владельцами акций, которые покупает траст, однако они разделяют прибыли и убытки от общих авуаров паевого фонда.

Паевые фонды в ОАЭ предлагают Emirates NBD, ADCB, CBD, HSBC, а также другие банки. Они предлагают систематический инвестиционный план (SIP), когда инвестор может вложить от AED 734 (USD 200, RUB 15 000) в SIP на ежемесячной основе на короткий период времени. Цена пая зависит от цены облигаций, акций и ценных бумаг, в которые вложился ПИФ.

В данном случае получить прибыль можно:

1. Дивиденды/проценты, когда управляющие паевых фондов покупают акции или облигации, а затем распределяют полученные дивиденды или проценты между владельцами акций.
2. За счет повышения стоимости взаимного фонда, которая зависит от стоимости купленных ценных бумаг, а также от рыночного спроса на организацию.

На фондовом рынке представлены открытые и закрытые фонды. Их разница состоит в том, что открытые доступны для продажи в течение всего времени владения, а закрытые только с определенной датой погашения. Также инвестору могут встретиться фонды с активным и пассивным управлением. К пассивным относятся индексные фонды, а к активным — долговые, специализированные и сбалансированные. Пассивные фонды предлагают соответствовать показателям рынка, а активные — превосходить этот показатель. При этом активные фонды не всегда прозрачны для владельцев, они обещают более высокую прибыль, но у них и выше риски и комиссионные сборы.

ETFs

Акционерные фонды идеально подходят для пассивных инвесторов, поскольку в ETFs инвесторы могут владеть различными видами ценных бумаг в рамках данного варианта инвестирования. Вложить деньги в акционерные фонды можно двумя способами: самостоятельно через брокеров или через финансового консультанта. В первом случае вам потребуется открыть счет в брокерской фирме, которая должна быть зарегистрирована на соответствующей бирже. Во втором –‌ финансовый консультант формирует для инвестора портфель ETFs и и со временем проводит его переоценку.

Достичь большей диверсификации, можно по факту комбинирования разных ETFs. Например, инвестор может купить ETFs международных акций, ETFs американских акций и ETFs глобальных REITs, что только увеличит доход инвестора и снизит возможные риски.

REITs

Инвестиционные трасты недвижимости или REITs позволяют инвесторам получить выгоду от рынка недвижимости в ОАЭ без необходимости прямой покупки недвижимости. Как и любая другая компания, инвесторы могут покупать и продавать акции REITs, получая прибыль за счет дивидендов и роста стоимости инвестиционных трастов.

Среди крупнейших инвестиционных трастов недвижимости в ОАЭ выделяется Emirates REIT, поскольку компания соответствует нормам шариата и зарегистрирована в DIFC. Стоимость активов под управлением составляет около USD 723 млн. Акции Emirates REIT торгуются на Nasdaq Dubai.

REITs обеспечивают инвесторам возможность диверсификации их портфолио, а также обеспечивают простоту и гибкость действий. При покупке REIT инвестор тем самым получает множество объектов недвижимости с различными потоками дохода. Вдобавок, торговля акциями организации проще и быстрее, чем продажа физического актива недвижимости, а владение зданием требует обслуживания и сбора арендной платы, в то время как владение акциями REIT дает инвесторам право на регулярные дивиденды.

Инвестирование в недвижимость

Благодаря своей стабильности, гибкости и доступности рынок недвижимости ОАЭ с годами превратился в ведущее зарубежное инвестиционное направление. Главным из преимуществ инвестирования в недвижимость в Абу-Даби является то, что такой актив не будет подвержен влиянию инфляции и способен приносить доход от 7% до 12% годовых. Например, в Абу-Даби средние цены на жилую недвижимость выросли на 2,2% с января по август 2021 года, согласно отчету CBRE, а по данным сайта Numbeo, цена продажи 1 кв.м в центральных частях эмирата находиться на уровне AED 11 622 (USD 3 164, RUB 237 600), в то время как в Москве она составляет RUB 454 749 (USD 6 073), а за приделами центра –‌ RUB 228 635 (USD 3 100).

Рассматривая покупку недвижимости в качестве инвестиций в Абу-Даби, предлагается несколько стратегий:

1. Покупка off-plan недвижимости –‌ вы покупаете напрямую от застройщика, по удобным схемам выплат, разбитых на определенные периоды. Финансовая нагрузка ниже, чем при покупке готового жилья, как и сама стоимость. Кроме того, по мере завершения этапов застройки цена на недвижимости только растет. По окончанию строительства инвестор может, как перепродать свой актив, так начать сдавать его в аренду и начать получать стабильный пассивный доход.
2. Покупка готовой недвижимости позволяет сразу начать сдавать недвижимость в аренду и получать доход. Но стоит учитывать, что цена продажи выше на фоне объектов off-plan, но вы можете подать заявку на получение ипотеки и с арендных средств покрывать часть расходов.

Отдельно стоит отметить, что кроме жилой недвижимости огромным спросом пользуются инвестиции в коммерческие здания, такие как гостиницы, офисные помещения или склады. В данном случае арендные договоры заключаются на более длительные сроки (не на 1 год, а то 5 и более), а возврат инвестиций намного выше –‌ до 15%.

Важно помнить, что инвестирование в недвижимость Аду-Даби, как и ОАЭ в целом может быть довольно сложным процессом, особенно если вы мало знакомы с данной юрисдикцией и у вас не хватает времени на изучение рынка недвижимости эмирата. В данном мы в Metropolitan Capital Real Estate LLC готовы оказать вам помощь в поиске и выборе инвестиционного актива, который будет идеально соответствовать вашим требованиям, предоставляя полное сопровождение на всех этапах сделки, включая помощь в получении ипотеки и дельнейшую реализацию вашего актива. Наши брокеры хорошо ориентируются на рынке недвижимости и в законодательстве ОАЭ, что позволит сэкономить ваше время и деньги при поиске надежных арендаторов.